Vad innebär rörelsekapital?
Rörelsekapital, även känt som ”working capital” på engelska, är ett ekonomiskt begrepp som förklarar de resurser som ett företag använder för att hantera sin dagliga verksamhet. Det är skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder. Rörelsekapitalet ger en inblick i företagets kortsiktiga ekonomiska hälsa, effektivitet och likviditet.
Det är de pengar som används för att täcka de omedelbara kostnaderna för att driva företaget. Till exempel att betala anställda, leverantörsskulder, räntekostnader, amortera lån och köpa upp lager. Därmed är rörelsekapitalet är ett avgörande element för företagets framgång.
Dessutom avgör rörelsekapitalet företagets kapacitet att expandera och investera. Utan tillräckligt rörelsekapital är företagets tillväxt och utveckling begränsad. Rörelsekapitalet är även en central komponent inom bokföring och analys av aktier.
Varför är rörelsekapital viktigt?
Rörelsekapital är viktigt eftersom att det visar hur väl ett företag kan finansiera den löpande verksamheten. Ett positivt rörelsekapital indikerar att ett företag har tillräckligt med tillgångar för att täcka sina kortfristiga skulder medan ett negativt rörelsekapital kan signalera ekonomiska problem.
Rörelsekapitalets komponenter
Rörelsekapitalet består av flera komponenter såsom kontanter, kundfordringar (pengar som kunder är skyldiga företaget) och lager. Kortfristiga skulder inkluderar bland annat leverantörsskulder, kortfristiga lån och andra skulder som förfaller inom ett år.
Beräkna rörelsekapital (formel)
För att räkna ut ett företags rörelsekapital behöver vi subtrahera företagets kortfristiga skulder från dess omsättningstillgångar.
Formeln för rörelsekapital blir då: Rörelsekapital = Omsättningstillgångar – Kortfristiga skulder.
Exempelberäkning
Låt oss titta på ett exempel. Vi har Nordlys Teknik Ab har omsättningstillgångar uppgående till 120 000 kr och kortfristiga skulder om 45 000 kr. Vi kan beräkna företagets rörelsekapital enligt följande:
Rörelsekapital: 120 000 kr – 45 000 kr = 75 000 kr.
Detta innebär att Nordlys Teknik Ab har ett rörelsekapital på 75 000 kr.
Företags strategier med rörelsekapital
Det finns flera olika strategier för hantering av rörelsekapital. Dessa kan variera beroende på företagets storlek, bransch, och andra specifika förhållanden.
Överkapitalisering
Ett företag som har mycket mer rörelsekapital vad de behöver kallas för ett överkapitaliserat bolag. Detta kan vara fördelaktigt eftersom det ger företaget en stor buffert för att hantera oväntade kostnader eller förluster. Dock kan överkapitalisering också vara negativt eftersom att det innebär att företaget har pengar som inte nyttjas.
Underkapitalisering
Ett företag som har mindre rörelsekapital än det behöver är underkapitaliserat. Detta skapar finansiella problem eftersom företaget inte har tillräckligt med pengar för att betala sina kortfristiga skulder.
Balanserad rörelsekapitalstrategi
En balanserad rörelsekapitalstrategi innebär att företaget försöker hålla sitt rörelsekapital på en nivå som är tillräcklig låg för att täcka dess kortfristiga skulder, men inte så hög att bolaget lämnar resurser outnyttjade.
Hantering av rörelsekapital
Effektiv rörelsekapitalhantering innebär att noga övervaka och styra företagets kortfristiga tillgångar och skulder.
Hantering av kundfordringar
Ett sätt att förbättra rörelsekapitalet är genom att implementera effektiva system för att samla in betalningar från kunder. Fördröjda betalningar kan leda till likviditetsproblem och minskat rörelsekapital.
Lagerhantering
En effektiv lagerhantering kan bidra till att minimera kostnader och maximera lönsamhet. För mycket lager kan binda upp kapital medan för lite lager kan leda till försäljningsförluster.
Hantering av kortfristiga skulder
Företag behöver också hantera sina kortfristiga skulder noggrant. Detta kan innebära att förhandla om betalningsvillkor med leverantörer eller att använda kredit på ett effektivt sätt för att finansiera verksamheten.
Effektiv hantering av rörelsekapital
Låt oss titta på några exempel på hur företag kan hantera sitt rörelsekapital på ett effektivt sätt.
Exempel på effektiv hantering
Ett exempel på ett företag med effektiv rörelsekapitalhantering är Apple Inc. Företaget har lyckats upprätthålla en balanserad rörelsekapitalnivå genom effektiv lagerhantering och snabb insamling av kundfordringar.
Exempel på ineffektiv hantering
Företag som Toys ”R” Us har kämpat med sitt rörelsekapital. Ett överflöd av lager och en oförmåga att betala sina skulder i tid bidrog till företagets konkurs 2017.
Vikten av effektiv hantering
Effektiv hantering av rörelsekapitalet kan förbättra ett företags lönsamhet och finansiella stabilitet. Det är en viktig del av en framgångsrik affärsstrategi.
Sammanfattning
Rörelsekapital är en avgörande del av företags ekonomiska hälsa. Genom att hantera sina kortfristiga tillgångar och skulder effektivt kan företag säkerställa att de har tillräckligt med kapital för att finansiera sin löpande verksamhet.
Vanliga frågor och svar
I den här delen av artikeln besvarar vi kort de vanligaste frågorna om rörelsekapital.
Negativt rörelsekapital uppstår när ett företags kortfristiga skulder överstiger dess kortfristiga tillgångar. Detta kan signalera potentiella finansiella problem, eftersom företaget kanske inte har tillräckligt med likvida medel för att täcka sina kortfristiga skulder. Dock är det i vissa fall en del av affärsmodellen för vissa typer av företag, som de inom detaljhandeln, som kan sälja sina produkter innan de behöver betala sina leverantörer.
För att förbättra ditt företags rörelsekapital kan du minska mängden kundfordringar genom effektivare insamling av betalningar, minska mängden lager till en optimal nivå, och förhandla om bättre betalningsvillkor med leverantörer.
Rörelsekapital är en viktig indikator på ett företags kortfristiga likviditet. Ett positivt rörelsekapital indikerar att företaget har tillräckligt med kortfristiga tillgångar för att täcka sina kortfristiga skulder, vilket innebär att det har god likviditet.
Ja, termerna ”rörelsekapital” och ”arbetande kapital” används ofta omväxlande. Båda termerna refererar till skillnaden mellan ett företags kortfristiga tillgångar och dess kortfristiga skulder.
Rörelsekapital påverkar företagets lönsamhet genom att påverka dess likviditet och förmåga att uppfylla sina kortfristiga finansiella förpliktelser. Om ett företag inte har tillräckligt med rörelsekapital kan det leda till finansiella svårigheter, vilket i sin tur kan påverka företagets lönsamhet negativt. Omvänt, att ha för mycket kapital bundet i kortfristiga tillgångar kan också minska lönsamheten, eftersom dessa tillgångar då inte används på det mest effektiva sättet.
