Vad innebär balanslikviditet?
Nyckeltalet är ett mått på företagets likviditet, det vill säga dess förmåga att betala sina kortfristiga skulder. Måttet visar förhållandet mellan företagets mest likvida tillgångar och dess kortfristiga skulder.
En hög balanslikviditet indikerar att företaget har tillräckligt med likvida medel för att täcka sina kortfristiga skulder, vilket sänker risken för att drabbas av likviditetsproblem eller konkurs. En låg current ratio kan tyda på att företaget har svårigheter att betala sina skulder och kan vara i riskzonen för att hamna av finansiella problem.
Beräkning av balanslikviditet (formel)
Balanslikviditet beräknas enligt följande formel:
Balanslikviditet = (Kassa + Kassaekvivalenter + Kortfristiga placeringar) / Kortfristiga skulder
Där:
- Kassa innefattar kontanter och kontantliknande tillgångar som företaget har tillgång till.
- Kassaekvivalenter är mycket likvida investeringar med kort löptid. Vanligtvis tre månader eller mindre.
- Kortfristiga placeringar är investeringar som är avsedda att säljas inom ett år.
- Kortfristiga skulder är företagets skulder och åtaganden som förfaller inom ett år.
Exempel på balanslikviditet i praktiken
Låt oss titta på ett exempel för att illustrera hur balanslikviditet kan användas för att analysera företagets finansiella hälsa. Anta att vi har två företag, Företag A och Företag B, med följande finansiella data:
- Företag A: Kassa 1 000 000 SEK, kassaekvivalenter 500 000 SEK, kortfristiga placeringar 250 000 SEK, kortfristiga skulder 1 500 000 SEK.
- Företag B: Kassa 500 000 SEK, kassaekvivalenter 250 000 SEK, kortfristiga placeringar 1 000 000 SEK, kortfristiga skulder 1 500 000 SEK.
Balanslikviditeten för Företag A och Företag B beräknas enligt följande:
- Företag A: (1 000 000 + 500 000 + 250 000) / 1 500 000 = 1,25
- Företag B: (500 000 + 250 000 + 1 000 000) / 1 500 000 = 1,25
Båda företagen har en balanslikviditet på 1,25, vilket indikerar att de har tillräckligt med likvida medel för att täcka sina kortfristiga skulder.
Vad säger balanslikviditet om företagets finansiella hälsa?
En hög balanslikviditet indikerar att företaget har en god finansiell hälsa och en låg risk för att drabbas av likviditetsproblem. Det innebär att företaget har tillräckligt med likvida medel för att täcka sina kortfristiga skulder, vilket ger trygghet för investerare och kreditgivare.
En låg current ratio tyder på att företaget har svårigheter att betala sina kortfristiga skulder. Företaget bli därmed beroende av extern finansiering för att täcka sina skulder. Detta är inte bra och kan leda till stora räntekostnader samt ökar risken för konkurs.
Balanslikviditetens betydelse för investerare
För investerare är balanslikviditeten en viktig indikator på företagets finansiella stabilitet. En hög balanslikviditet signalerar att en investering i bolaget har lägre risk eftersom det innebär att företaget har tillräckligt med likvida medel för att täcka sina kortfristiga åtaganden.
Dessutom kan en stark current ratio vara en indikator på god företagsledning och att de är duktiga på att allokera sitt kapital. Det innebär också att företaget har en större finansiell buffert.
Begränsningar med balanslikviditet
Trots att balanslikviditeten är ett användbart mått på företagets finnanser finns det några begränsningar som kan vara bra att vara medveten om:
- Balanslikviditet kan vara missvisande om företaget har ett oregelbundet kassaflöde. Till exempel kan företag som jobbar i säsonger ha hög balanslikviditet under vissa perioder och låg under andra.
- Måttet tar inte hänsyn till företagets lönsamhet eller skuldsättning. Ett företag med hög balanslikviditet kan fortfarande ha problem med att generera vinst eller ha för stora skulder.
- Balanslikviditet varierar mellan olika branscher och kan därför inte användas för att direkt jämföra företag mellan branscher.
- Företagets likviditetsstrategi kan påverka bolagets balanslikviditet. Vissa företag väljer att behålla högre likviditet som en säkerhetsbuffert medan andra företag föredrar att investera sina likvida medel.
Balanslikviditet i förhållande till andra likviditetsnyckeltal
Det finns flera andra likviditetsnyckeltal som kan användas för att bedöma företag såsom kassalikviditet och rörelsekapital. Dessa nyckeltal ger en mer detaljerad bild över företagets likviditet och kan användas tillsammans med balanslikviditet för att få en mer heltäckande förståelse för företagets finansiella styrka.
Sammanfattning
Balanslikviditet är ett användbart mått som hjälper företagare samt investerare att bedöma företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder. En hög balanslikviditet indikerar att risken i företaget är lägre för att drabbas av finansiella problem. Vice versa gäller när ett företag har en låg balanslikviditet. Då är risken högre att företaget råkas ut för finansiella problem, eftersom att de har det svårare att betala sina kortfristiga skulder.
Vanliga frågor och svar
I den här delen av artikeln besvarar vi kort de vanligaste frågorna om balanslikviditet.
En ”god” balanslikviditet varierar beroende på bransch och företagets specifika situation. Generellt sett anses en balanslikviditet över 1 som positiv, eftersom det innebär att företaget har tillräckligt med likvida medel för att täcka sina kortfristiga skulder. Dock kan en alltför hög balanslikviditet också vara ett tecken på att företaget inte utnyttjar sina tillgångar effektivt.
Balanslikviditet kan variera mellan olika branscher, och därför är det inte alltid lämpligt att jämföra företag inom olika sektorer enbart baserat på detta nyckeltal. Det är viktigt att jämföra företag med sina konkurrenter inom samma bransch för att få en rättvis jämförelse.
Balanslikviditet och kassalikviditet är båda likviditetsnyckeltal som används för att bedöma företagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder. Balanslikviditet inkluderar kassa, kassaekvivalenter och kortfristiga placeringar, medan kassalikviditet endast inkluderar kassa och kassaekvivalenter. Kassalikviditet ger en mer konservativ bild av företagets likviditet, eftersom det enbart fokuserar på de mest likvida tillgångarna.
